As ações da American Express Company (AXP) da Dow caíram 2% na manhã de sexta-feira, depois que o fornecedor do cartão de crédito superou as estimativas de receita e lucro do quarto trimestre, oferecendo orientação on-line para o ano fiscal de 2018. A empresa anunciou que suspenderia as recompras de ações no primeiro semestre do ano, em um esforço para recuperar o capital depois de receber uma cobrança de US $ 2, 4 bilhões pelas obrigações de reforma tributária. Essa notícia contribuiu para a pressão de venda, contrariando os recentes compromissos de recompra dos blue chips rivais.
O declínio reduziu as ações para US $ 97, fracassando no rompimento em 4 de janeiro no nível psicológico de US $ 100. Mais importante, as ações da American Express agora entraram em um teste crítico na alta de 2014, perto de US $ 96, que foram montadas em uma fuga de novembro de 2017. Os touros precisam manter essa linha na areia ou arriscar sinais de venda generalizados, estabelecendo um amplo padrão de topo duplo que poderia encerrar a tendência de alta a longo prazo.
Gráfico AXP de Longo Prazo (1995-2018)
Um aumento de cinco anos ganhou força em 1995, elevando as ações em um avanço de tendência que parou nos baixos US $ 30s em 1998, golpeado pelo Asian Contagion. Ele se estabeleceu na adolescência e subiu três meses depois, subindo para o pico de 2000 em US $ 55, 15. Um declínio no mercado de urso testou a baixa de três anos após os ataques de 11 de setembro, aumentando fortemente e recuperando metade da queda do ano. Ele testou a baixa em outubro de 2002 e subiu, completando uma dupla reversão de fundo que contribuiu para a forte pressão de compra em todo o mercado altista de meados da década.
As ações concluíram uma viagem de ida e volta à alta de 2000 em 2006 e estouraram, somando 10 pontos à alta de 2007 e caindo acentuadamente durante o colapso econômico de 2008. Ele registrou uma baixa de 14 anos nos dígitos únicos no primeiro trimestre de 2009 e saltou fortemente para a nova década, retornando à alta de 2007 em 2013 e estourando. Esse avanço foi de US $ 96, 24 em junho de 2014, estabelecendo a alta que está sendo testada após o relatório de ganhos desta semana.
Um padrão de cobertura de um ano caiu para o lado negativo em 2015, gerando um grande declínio que continuou até a baixa de quatro anos de 2016 nos US $ 40 superiores. O salto subsequente se desenrolou em um avanço de cinco ondas Elliott, atingindo resistência na alta de 2014 em outubro de 2017. Ele eclodiu em novembro e parou nos dígitos triplos há cerca de duas semanas, criando uma estreita faixa de negociação que caiu para o lado negativo depois disso. notícias da semana. (Para saber mais, consulte: Como a American Express ganha dinheiro .)
Gráfico de curto prazo do AXP (2014 - 2018)
A ação dos preços ao longo de três anos e meio esculpiu simetria incomum, com o declínio e o avanço avançando em trajetórias semelhantes. O aumento que começou em fevereiro de 2016 se desenrolou por três impulsos distintos e duas ondas corretivas, descrevendo um padrão clássico de ondas Elliot. A terceira onda de impulso se estendeu a uma taxa de mudança mais vertical, imprimindo um padrão Elliot incorporado de cinco ondas típico de comícios climáticos que geralmente acabam com tendências de alta.
A fuga de novembro eliminou a resistência de 2014 em apenas seis pontos, antes de estagnar um pouco acima dos US $ 100. Essa ação de preço acende bandeiras vermelhas adicionais, porque será necessária pouca pressão para sinalizar uma falha no rompimento acima da alta anterior. Como resultado, os participantes informados do mercado acompanharão atentamente o nível de US $ 96 para avaliar a oferta atual de compradores interessados. Se eles optarem por ficar em suas mãos, a desvantagem poderá aumentar rapidamente, reduzindo o estoque para US $ 90.
O volume em equilíbrio (OBV) alcançou o pico em 2014 e entrou em uma brutal onda de distribuição que finalmente terminou no primeiro trimestre de 2016. A pressão de compra desde então não alcançou a alta anterior, apesar da quebra, desencadeando uma divergência de baixa que poderia contribuir para a pressão de venda nas próximas semanas. Mesmo assim, a empresa recomprou milhões de ações desde 2014, distorcendo as leituras de acumulação / distribuição de longo prazo. (Para saber mais, consulte: Descubra o sentimento do mercado com o volume em equilíbrio .)
A linha inferior
As ações da American Express estão sendo vendidas depois que a empresa avisou que suspenderia as recompras de ações até o segundo semestre de 2018. Agora está testando o rompimento em novembro acima da alta de 2014, com um declínio de US $ 96 provavelmente desencadeando sinais de venda mais potentes.
