Observadores do mercado estão fazendo apostas otimistas antes do relatório de ganhos do terceiro trimestre da NVIDIA Corporation (NVDA) no pós-mercado de quinta-feira, mas a rival Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) pode oferecer retornos igualmente potentes nos próximos 12 a 18 meses. Enquanto a NVIDIA ainda está negociando mais de 80 pontos abaixo da alta do ano passado, em US $ 292, 76, a AMD acabou de atingir uma alta de 13 anos e poderá em breve desafiar a alta de todos os tempos de 2000 nos US $ 40 superiores.
As ações da NVIDIA foram derrotadas no quarto trimestre de 2018, caindo mais de 57% e 150 pontos, para o menor nível em 19 meses. A queda livre provocou extensos danos técnicos, acumulando uma grande oferta de acionistas presos que tentarão "se equilibrar". Esse processo de digestão levará tempo para ser superado e não há garantias de que o esforço será bem-sucedido, pois esse padrão geralmente atrai vendedores agressivos de vendedores ambulantes nos principais níveis harmônicos.
Além disso, as ações da NVIDIA subiram mais alto em duas ondas de rally amplas, mas rasas em 2019, criando um possível padrão corretivo abc que alcançou a retração de 50% na venda de vendas perto de US $ 210, ao mesmo tempo em que as leituras de força relativa atingiram os níveis de sobrecompra. É possível um aumento adicional no nível de retração.618 ou.786, mas as chances de uma reversão e um novo teste das baixas de 2018 agora estão aumentando rapidamente.
Enquanto isso, as ações da AMD concluíram recentemente um rompimento de um padrão de copo e alça de 13 meses, liberando resistência perto de US $ 35. As ações estão agora envolvidas em um teste de novo suporte, que os touros esperam pressagiar um rápido avanço no pico de 2006 em US $ 42, 70. Isso marca o último nível de resistência antes de um teste histórico de alta histórica de US $ 48, 50. O céu é o limite quando a barreira é montada, oferecendo o potencial de excelentes retornos a longo prazo.
Gráfico mensal do NVDA (2007-2019)
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As ações da NVIDIA subiram acima da alta de 2007 perto de US $ 40 em 2015 e decolaram em um poderoso avanço de tendência, sustentado pela forte demanda por placas gráficas de ponta por mineradoras de bitcoin. O comício parou após a eleição presidencial e recomeçou em 2017, criando um canal crescente na alta histórica de outubro, perto de US $ 300. A desaceleração subsequente interrompeu o canal algumas semanas depois e depois acelerou para uma rota vertical que pode ter encerrado a tendência de alta de vários anos.
O salto esculpiu duas ondas de rally de tamanho igual no ponto médio do declínio de 2018, perto de US $ 210. Uma grade de Fibonacci esticada nesse evento coloca o retração.618 em US $ 227 e o retração.786 em US $ 255. A proximidade dessas barreiras gera um perfil adverso de risco a recompensa para novas posições devido à alta volatilidade e movimento de ampla faixa nos últimos 13 meses. Além disso, as ações não recuaram desde que retiraram o suporte em US $ 170 em setembro, aumentando o risco crescente de reversão.
Gráfico mensal da AMD (2000-2019)
TradingView.com
As ações da AMD registraram uma alta histórica nos US $ 40 em 2000 e entraram em colapso quando a bolha da Internet estourou. Uma recuperação em meados da década ficou aquém da alta anterior, dando lugar a um declínio igualmente feroz durante o colapso econômico de 2008. As vendas em 2013 e 2015 testaram esse nível com sucesso, preparando o cenário para uma tendência de alta de 2016 que registrou duas ondas de alta no pico de 2018 em meados dos US $ 30. Uma fuga de outubro de 2019 atraiu interesse saudável, elevando o preço em direção à retração de.786 Fibonacci da tendência de baixa de 15 anos.
Esse nível de resistência se alinha aproximadamente ao pico de 2007, marcando a barreira harmônica final antes que o estoque atinja o nível mais alto de todos os tempos. Não há garantias de que conseguirá aumentar a resistência, mas o estoque da AMD está acumulando uma boa quantidade de vapor após a fuga, aumentando significativamente as chances. E, diferentemente da NVIDIA, há pouca oferta de despesas gerais e poucos acionistas insatisfeitos para minar o sentimento otimista e as perspectivas técnicas de longo prazo da AMD.
A linha inferior
As ações da NVIDIA poderiam ganhar terreno após o relatório de ganhos do terceiro trimestre desta semana, mas a rival AMD poderia oferecer retornos iguais com menos noites sem dormir nos próximos meses.
