As ações da Amazon.com, Inc. (AMZN) estão sendo negociadas em menos de 6% na sessão de pré-mercado de sexta-feira, depois que a empresa perdeu as estimativas de lucro do terceiro trimestre por uma ampla margem e reduziu as orientações para o quarto trimestre. As receitas aumentaram 23, 7% ano a ano, para US $ 69, 98 bilhões, superando as estimativas de US $ 68, 72 bilhões, mas as despesas acima do previsto minaram o lucro por ação (EPS). A empresa agora espera que as receitas e o lucro operacional do quarto trimestre estejam bem abaixo das estimativas anteriores.
Essa é uma notícia chocante para a crítica temporada de férias de 2019, na qual a gigante do comércio eletrônico registra as vendas mais altas do ano. A iniciativa de remessa gratuita de um dia está custando mais do que o esperado, aumentando as receitas, mas causando um grande prejuízo à lucratividade. A divisão de computação em nuvem da Amazon Web Services (AWS) também decepcionou durante o trimestre, registrando menos vendas e menos receita operacional do que as estimativas de consenso.
As ações caíram para um mínimo de sete meses em US $ 1.618 após as notícias de baixa e saltaram antes do sino de abertura de sexta-feira. Agora, está sendo negociado logo abaixo do suporte quebrado de junho, em US $ 1.672, e disparará dois sinais de quebra superior, se esse nível de preço não for defendido com sucesso durante a sessão regular. Esse sinal de venda, se confirmado, exporia a queda contínua no nível de US $ 1.550 a US $ 1.600, onde uma linha de tendência crescente de três anos deve fornecer forte apoio.
Gráfico de Longo Prazo AMZN (1997-2019)
TradingView.com
Uma oferta pública de maio de 1997 foi aberta a US $ 1, 97 com ajuste de divisão, gerando uma faixa de negociação estreita, seguida por uma quebra de julho para novos máximos. A tendência de alta ganhou força em 1998, gerando um avanço vertical que ficou próximo de US $ 100 no primeiro trimestre de 1999. Duas tentativas de fuga para dezembro falharam, completando um triplo topo que quebrou a desvantagem no verão de 2000. Os vendedores agressivos assumiram o controle até 2001, despejando o estoque para uma baixa de três anos nos dígitos únicos.
Uma modesta tendência de alta recuou cerca de dois terços do declínio, estagnando nos US $ 60s mais baixos em 2003 e dando lugar a uma retração persistente, porém superficial, que finalmente terminou no segundo semestre de 2006. O aumento subsequente aumentou a resistência de 2003 em 2007, mas o O rally falhou antes de atingir os máximos de 1999 e 2000. As ações cederam a maioria desses ganhos durante o colapso econômico de 2008, atingindo o fundo nos US $ 30 e chegando a uma nova alta no quarto trimestre de 2009.
A tendência de alta atraiu um interesse de compra impressionante, gerando uma alta constante dentro de um canal crescente que persistiu em uma fuga de 2018. A alta climática registrou ganhos enormes na alta de todos os tempos de setembro de 2018 em US $ 2.050, 50 e rolou, perdendo mais de 35% em dezembro. Os compradores voltaram em janeiro, mas o salto reverteu em 15 pontos em relação à alta de 2018 em julho, enquanto a ação de baixa para outubro aumenta as chances de uma alta de longo prazo.
O oscilador estocástico mensal passou para um ciclo de venda da zona de sobrecompra em junho, prevendo pelo menos seis a nove meses de relativa fraqueza. Ainda não atingiu a zona de sobrevenda, sugerindo que os touros terão dificuldade em montar uma defesa bem-sucedida após o colapso da noite passada. No entanto, não é prudente subestimar a oferta de potenciais compradores que desejam abrir posições longas a preços mais baixos.
Gráfico de curto prazo da AMZN (2017-2019)
TradingView.com
O estoque precisa manter-se acima da baixa de junho em US $ 1.672 para evitar um sinal de venda que exponha uma viagem à linha de tendência crescente e o nível de US $ 1.550 a US $ 1.600. Mais ameaçadoramente, o pequeno padrão de cobertura em vigor desde abril pode formar a segunda maior alta em uma escala maior desde janeiro de 2018, quando a Amazon negociou pela primeira vez acima de US $ 1.300. Esse nível marca a linha na areia para a tendência de alta de vários anos, com uma quebra na baixa de dezembro, favorecendo uma viagem de volta aos três dígitos.
Uma grade de Fibonacci esticada ao longo do aumento de 2019 coloca o nível de retração.618 na linha de tendência, com o alinhamento estreito destacando a importância desse nível. Enquanto isso, o indicador de acumulação-distribuição do volume em balanço (OBV) correspondeu à ação dos preços ao longo de 2019, pedindo aos participantes do mercado que observem o indicador para confirmação se os touros falharem em reinstalar o suporte quebrado na próxima semana.
A linha inferior
As ações da Amazon venderam mais de 100 pontos depois que a empresa perdeu as estimativas de lucro do terceiro trimestre e reduziu a orientação do quarto trimestre por uma ampla margem.
