Um número crescente de investidores em ações e CEOs está antecipando uma recessão em 2019 - um ano antes das previsões anteriores - em meio ao impacto da paralisação do governo dos EUA e do conflito comercial EUA-China. O pior ano do índice S&P 500 em uma década em 2018 ampliou esse pessimismo, com mais da metade dos 134 CEOs pesquisados na recente cúpula de CEOs de Yale prevendo uma recessão até o final do ano.
Para identificar uma desaceleração antecipada e se preparar, o Goldman Sachs diz que os investidores em ações devem procurar cinco desenvolvimentos importantes. As bandeiras vermelhas incluem crescimento do PIB abaixo de 1% ou aumento do desemprego, aumento acentuado dos saldos no setor privado, movimento contínuo dos investidores em direção a caixa, um índice de fabricação ISM abaixo de 50 e produção industrial plana, por Business Insider.
5 grandes sinais de recessão
- O crescimento do PIB abaixo de 1%, ou aumento acentuado do desempregoSpike nos saldos financeiros do setor privado
Os estrategistas do Goldman Sachs estão entre os observadores mais otimistas do mercado, prevendo que a economia dos EUA continuará a crescer em um ritmo acima da tendência este ano, sem recessão até 2020. Eles destacam fatores positivos, incluindo altas taxas de poupança pessoal e forte crescimento da renda real.
Indicadores a serem observados
Embora a empresa de investimento esteja otimista no curto prazo, o Goldman oferece uma lista de verificação de indicadores para investidores que desejam monitorar os riscos de recessão.
Um aumento acentuado da taxa de desemprego, agora o mais baixo dos últimos anos, ou uma desaceleração do crescimento econômico do ritmo do terceiro trimestre de 3, 4% em uma base anualizada para abaixo de 1%, pode significar más notícias para o mercado, escreveu Goldman. Analistas também descobriram que nos meses anteriores ao início das recessões, os saldos financeiros do setor privado tendem a saltar.
O forte aumento dos investidores em ações já é um grande sinal de alerta, segundo uma história anterior da Investopedia. Os investidores aumentaram seus saldos em dinheiro no ritmo mais rápido desde a crise financeira de 2008, uma tendência que provavelmente continuará à medida que as turbulências do mercado continuarem. Alocações em dinheiro e títulos normalmente aumentam continuamente por 12 a 15 meses antes de uma recessão, por Goldman. Os estrategistas observam que o dinheiro foi a classe de ativos com melhor desempenho de 2018.
O índice de manufatura ISM, que monitora emprego, produção, estoques, novos pedidos e entregas de fornecedores, é outro sinal importante, se cair abaixo de 50, pode sinalizar uma grande desaceleração, por Goldman. No momento, está bem acima disso.
Por fim, Goldman recomenda observar a produção industrial plana, que cresceu 0, 6% na leitura mais recente de novembro.
Olhando para o futuro
Muitos observadores do mercado, incluindo analistas do Morgan Stanley, já dizem que a forte queda das ações no quarto trimestre já antecipa uma "recessão de lucros" iminente que também pode se transformar em uma retração total. A grande questão permanece por quanto tempo o consumidor americano, que responde por dois terços da atividade econômica, pode continuar gastando e mantendo a economia em movimento. Por fim, à medida que o sentimento do investidor diminui em meio a previsões de desaceleração do crescimento econômico e deterioração dos lucros corporativos, o mercado pode precisar se preparar para uma corrida instável em 2019.
