Enquanto os seis maiores bancos dos EUA recebem mais atenção dos investidores, as melhores ações financeiras para comprar em 2019 podem ser marcas menos conhecidas, segundo vários profissionais de investimento. "Estamos à procura de empresas que, com certeza, sobreviverão a uma crise financeira, e não de uma previsão. É uma visão de segurança a longo prazo", disse Tom Hancock, gerente de OGM de US $ 5, 8 bilhões. Quality Fund, disse à Fortune uma história detalhada.
Hancock, Dave Eiswert, da T. Rowe Price, Tom Slater, da firma de investimentos Baillie Gifford, com sede no Reino Unido, e Marc Pinto, da Janus Henderson, compartilharam suas principais opções de ações no setor financeiro com a revista. Essas seleções incluem: CME Group Inc. (CME), CBOE Global Markets Inc. (CBOE), US Bancorp (USB), MarketAxess Holding Inc. (MKTX) e TD Ameritrade Holding Corp. (AMTD). É um grupo diversificado de empresas, conforme ilustrado na tabela abaixo.
Enquanto as ações subiram acentuadamente na sexta-feira, a visão geral dos investidores sobre os mercados e a economia está cada vez mais baixa, um ambiente em que essas cinco ações podem prosperar.
Sobreviventes do mercado de urso
- CME: operador principal de opções e bolsas de futurosCBOE: operador de câmbio e criador do índice de volatilidade dos EUA VIX. Bancorp: super-banco conservadoramente administrado e avesso ao riscoMarketAxess: plataforma de negociação eletrônica de baixo custo para renda fixaTD Ameritrade: corretora de valores mobiliários com desconto on-line
Importância para investidores
Hancock, do GMO Quality Fund, gosta do US Bancorp por suas altas reservas de caixa e pela alta qualidade de sua carteira de empréstimos. Além disso, instituições como o US Bancorp não dependem dos lucros da negociação de valores mobiliários, diferentemente dos seis grandes bancos dos Estados Unidos; portanto, os mercados de ações ou títulos devem ter menos impacto sobre eles.
Dave Eiswert, que administra o fundo global de ações de US $ 1, 1 bilhão T. Rowe Price, escolhe o CME Group e o CBOE Global Markets. "Enquanto o mundo estiver louco, essas ações funcionam", disse Eiswert à revista. Apostando no aumento da volatilidade do mercado de ações e no aumento do volume de negócios, ele diz que ambos os principais operadores de bolsa lucram, pois ganham um corte em cada transação.
Chris Smith, que administra o Artisan Thematic Investor Fund de US $ 223 milhões, também gosta do CME Group, que era sua terceira maior participação em setembro, com 4, 8% do portfólio por Fidelity. Um dos grandes temas de investimento de Smith é a "monetização de dados" e ele observa que tanto a CME quanto a Intercontinental Exchange Inc. (ICE), controladora da Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), são grandes players. "Mais da metade de seus negócios agora está vendendo dados para outras empresas de pesquisa que precisam de todas essas informações", disse ele ao Business Insider.
Tom Slater é gerente de investimentos e líder de equipe de ações dos EUA na Baillie Gifford, sediada no Reino Unido, que tinha US $ 250 bilhões em consultoria e administração em setembro, segundo a empresa. Slater chama o MarketAxess de "realmente emocionante". A empresa busca tornar o comércio eletrônico de baixo custo tão popular entre os títulos quanto as ações, e Slater prevê que o comércio de títulos se aqueça à medida que as taxas de juros subirem.
Marc Pinto é gerente de portfólio da Janus Henderson Investors, que lidera sua estratégia de crescimento oportunista e co-administra suas estratégias de equilíbrio e crescimento e renda, por empresa. Ele supervisiona um total de cerca de US $ 25 bilhões em ativos, por Fortune. Pinto recomenda a TD Ameritrade, observando que sua aquisição da Scottrade está agregando valor e ele espera que mais fusões ocorram. Além disso, com o aumento das taxas de juros, a empresa passou de perder os depósitos de seus clientes para tornar esse segmento "modestamente lucrativo", nas palavras de Pinto.
Olhando para o futuro
Apesar do otimismo expresso pelos gestores financeiros que fizeram essas cinco escolhas, todas essas ações ainda correm risco de uma forte desaceleração econômica ou de um mercado em baixa. No US Bancorp, uma recessão é obrigada a empurrar um número cada vez maior de seus tomadores para inadimplência ou inadimplência, e uma liquidação do mercado pode prejudicar suas ações. Em relação às outras quatro opções, é provável que um mercado em baixa deprimente o apetite dos investidores por negociar, e isso pode se espalhar até mesmo pelos produtos dessas empresas.
