Índice
- Empresas de Private Equity
- CVC Capital Partners Ltd.
- BC Partners
- Bridgepoint Capital Group
- Cinven Group, Ltd. Empresas
As quatro maiores empresas de private equity com sede em Londres, classificadas pelo total de ativos sob gestão, ou AUM, são CVC Capital Partners Ltd., BC Partners, Bridgepoint Capital Group e Cinven Group, Ltd.
Principais Takeaways
- Londres é um centro financeiro global e também um centro de investimentos em private equity.Private equity é uma faceta de alto financiamento que investe em empresas de capital fechado e organiza aquisições alavancadas ou investimentos de capital de risco. Empresas de PE: CVC; BC; Bridgepoint; e Cinven.
Empresas de Private Equity
Empresas de private equity fornecem capital de investimento e serviços de gerenciamento de investimentos. Essas empresas levantam capital de investimento de indivíduos e investidores institucionais, como fundos de pensão, para financiar investimentos em empresas, seja através da compra direta de uma participação acionária em empresas privadas ou através de aquisições alavancadas, ou LBO, de empresas de capital aberto. As empresas de private equity geralmente obtêm uma participação no capital, fornecendo capital de risco, às vezes em parceria com outras empresas de private equity.
Depois de adquirir o controle acionário de uma empresa, uma empresa de private equity dirige a administração da empresa adquirida com o objetivo final de aumentar substancialmente o valor da empresa para que possa ser vendida com lucro. As empresas de private equity costumam se especializar em investimentos em indústrias ou setores de mercado específicos. O portfólio de uma empresa de private equity é composto por empresas que adquiriu ou nas quais detém participação acionária substancial. O horizonte de investimento para a maioria dos investimentos em empresas de private equity é de cinco a 10 anos.
CVC Capital Partners Ltd.
Fundada em 1981, originalmente como uma divisão de investimentos do Citigroup, a CVC Capital Partners Ltd. administrou posteriormente sua própria LBO. Possui mais de US $ 80 bilhões em AUM, tornando-a a maior empresa de private equity com sede em Londres e uma das 10 maiores empresas de private equity do mundo.
A CVC Capital atua em uma ampla gama de investimentos em private equity, incluindo investimentos em capital de risco, aquisições alavancadas, recapitalização e aquisições. A empresa investe principalmente em grandes ou médias empresas envolvidas em setores de mercado que incluem tecnologia, telecomunicações, serviços financeiros, assistência médica, energia e setor industrial. A CVC também investe em infraestrutura na Europa, como serviços públicos e transporte.
Os principais focos geográficos para os investimentos da CVC, além da Europa, são América do Norte, Oriente Médio, Ásia, especificamente Hong Kong e Cingapura e Austrália. Na Europa continental, a CVC Capital mantém seus maiores investimentos na Alemanha, França e Suíça, com uma meta de investimento mínimo para fundos europeus de US $ 150 milhões.
O investimento médio da CVC Capital está entre US $ 200 milhões e US $ 2 bilhões. Sua meta de investimento típica é uma empresa com um valor corporativo entre US $ 400 milhões e US $ 15 bilhões, com receita anual superior a US $ 250 milhões. O CVC geralmente mantém um investimento por um período mínimo de cinco anos. Prefere ter um assento no conselho de administração das empresas em seu portfólio.
A CVC Capital também opera uma empresa de dívida privada, a CVC Credit Partners, que investe em títulos de dívida de empresas pertencentes principalmente a fundos de private equity. Em agosto de 2015, o portfólio da CVC era composto por mais de 50 empresas, com grandes interesses nos negócios de varejo, serviços e manufatura. Algumas de suas participações em portfólio incluem o clube Wholesale do BJ, a Hong Kong Broadband Network, a Skrill e a Samsonite. A CVC Capital Partners opera globalmente, com aproximadamente 20 escritórios espalhados pela Europa, Estados Unidos e Ásia.
BC Partners
A BC Partners foi fundada em Londres em 1986. A empresa possui aproximadamente US $ 38 bilhões em AUM. A BC Partners opera em todo o mundo, mas normalmente investe em empresas com presença substancial na Europa. No continente, a empresa concentra seus investimentos na França, Alemanha, Espanha e países escandinavos. Fora do continente europeu, suas principais participações em carteira estão em seu país de origem, no Reino Unido ou nos EUA. A empresa prefere fazer investimentos de US $ 50 milhões ou mais em empresas com valores corporativos superiores a US $ 200 milhões. A BC é apontada como líder em aquisições alavancadas na Europa e concluiu quase 100 aquisições desde a sua criação.
O BC pretende ter um assento no conselho e deter uma participação majoritária nas empresas de seu portfólio. As participações do portfólio incluem Intelsat, PetSmart, Synlab, Mergermarket Group e Gruppo Coin, o maior varejista de roupas da Itália.
A base de investidores da BC Partners é composta por mais de 150 investidores institucionais, incluindo fundos de pensão e riqueza soberana. A BC Partners é conhecida por sua eficiência operacional, empregando apenas de 50 a 100 profissionais de investimento para cada 500 empregados de empresas com as quais concorre regularmente, como CVC Capital Partners e Bain Capital. Além de sua base em Londres, a empresa possui escritórios adicionais em Nova York, Paris e Hamburgo.
Bridgepoint Capital Group
O Bridgepoint Capital Group foi fundado em 1984 e é a terceira maior empresa de private equity com sede em Londres, com aproximadamente US $ 25 bilhões em AUM. A Bridgepoint afirma que pretende ser uma ponte entre compras e crescimento bem-sucedido e de longo prazo para as empresas nas quais investe. O foco principal da empresa é a aquisição de participações majoritárias em empresas européias de médio porte envolvidas na prestação de serviços financeiros, de consumo, comerciais e de saúde. O investimento médio da Bridgepoint varia entre US $ 100 e US $ 500 milhões em empresas avaliadas entre US $ 300 milhões e US $ 1, 5 bilhão. Geograficamente, seus investimentos estão localizados principalmente no Reino Unido, França, Alemanha, Itália, Turquia, China e Suíça.
O portfólio de investimentos da Bridgepoint Capital é composto por quase 70 empresas. Ele inclui uma seleção diversificada de empresas, com ênfase em serviços financeiros, de saúde e de negócios, além de preocupações com o varejo especializado. Entre as ações do portfólio da Bridgepoint estão o 1st Credit, Diners Club, John Brown Media Group, CTL Logistics, Casino France Operations e a fabricante de roupas esportivas Fat Face. Uma das notáveis realizações da Bridgepoint foi adquirir, em 1999, uma participação de 50% em 13 dos teatros do West End de Londres por meio de sua participação no Theatre Group, de Andrew Lloyd Webber.
A base de investidores da Bridgepoint inclui fundos de pensão, gestores de ativos e companhias de seguros. Uma subsidiária da Bridgepoint Capital, a Bridgepoint Development Capital, investe em empresas de pequena capitalização avaliadas em US $ 200 milhões ou menos. Além de sua sede em Londres, a Bridgepoint possui escritórios em Frankfurt, Madri, Istambul e Xangai.
Cinven Group, Ltd. Empresas
O Cinven Group, Ltd. completa a lista das quatro principais empresas de private equity com sede em Londres, com cerca de US $ 20 bilhões em AUM. Fundada em 1977, a base de investidores original da Cinven consistia apenas em três fundos de pensão, entre eles o do Barclays Bank, que continua sendo o principal investidor da Cinven. A empresa possui mais de 150 investidores institucionais, incluindo fundos soberanos, companhias de seguros e fundações, localizados em 20 países em todo o mundo.
O foco principal do Cinven Group é em aquisições e aquisições alavancadas de empresas com sede na Europa que exigem investimentos de capital de pelo menos US $ 150 milhões. Seus principais setores de interesse incluem tecnologia, mídia e comunicação, manufatura industrial, assistência médica e serviços comerciais e financeiros.
A empresa mantém um portfólio de cerca de 25 empresas. As participações incluem a varejista de roupas Camaieu, a empresa de domínio e hospedagem HEG, a empresa de seguros de vida Heidelberger Leben Group, a empresa de serviços de saúde Medpace e a empresa de produtos farmacêuticos AMCO. A Cinven possui escritórios em Londres, Paris, Frankfurt, Madri, Nova York e Hong Kong.
