Um ganho de aproximadamente 20% nos últimos três meses para as ações da Xilinx, Inc. (XLNX) conta a história de uma ação ganhando juntamente com uma grande quantidade de atividades comerciais incomuns. É uma atividade de alta, porque as ações estão subindo mais com o aumento de volumes, indicando que um comprador está envolvido. Com o tempo, aprendemos como as ações com histórico ou fundamentos sólidos tendem a subir de preço. Os gerentes de dinheiro inteligente estão sempre procurando apostar nas próximas ações discrepantes… as melhores da classe.
Os principais critérios que procuramos ao apostar de cabeça para baixo em uma ação de recuperação de ações após um período de pressão incluem um histórico de fortes fundamentos, fortes técnicos e grande potencial de compra de ações. Entrarei no quadro fundamental mais adiante, mas o verdadeiro relato sobre a trajetória de curto prazo das ações está em sua atividade de negociação. Simplificando, é tudo sobre oferta e demanda. Quando a demanda é maior que a oferta, o estoque aumenta. Quando a demanda é menor que a oferta, os estoques caem.
Durante a maior parte de 2018, as ações da Xilinx mantiveram uma boa tendência de alta constante. Surpreendentemente, com a liquidação de monstros no mercado no final de 2018, as ações superaram maciçamente, sem sinais de venda incomuns. Em nossa opinião, retrocessos = oportunidades, especialmente retrocessos que consideramos de natureza mecânica.
Para Mapsignals, quando procuramos uma entrada em um estoque líder, queremos ver um aumento de compras em potencial. Apenas para mostrar graficamente como são nossos sinais incomuns de atividade comercial, veja todos os sinais institucionais (UI) incomuns das ações da Xilinx ao longo do ano passado. A partir de julho, houve muitos dias em que as ações pareciam ter um comprador. No entanto, o que nos surpreende é que, quando o mercado sofreu um colapso a partir de outubro, a Xilinx não mostrou nenhuma atividade de venda incomum nas ações. Isso é super raro. Isso é notável porque os estoques movem-se com base na oferta e na demanda. O que realmente chama a atenção agora é o ressurgimento da compra recente da interface do usuário:
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Desde o final de outubro de 2018, as ações da Xilinx registraram cinco dias de volume extraordinariamente alto, indicativas de compra das ações a partir de 31 de outubro de 2018 (veja o gráfico acima). No entanto, o que chama nossa atenção agora é que o Xilinx está ganhando discretamente, mas de uma maneira incomum, o que sugere que a demanda pelo estoque está aumentando. Se você vai fazer uma aposta na direção de uma ação, é prudente prestar atenção em como as ações estão sendo negociadas. Assim como você não quer combater a tendência, também não quer combater ações que mostrem preços crescentes, além de um aumento no volume negociado. Alguém poderia estar acumulando uma posição.
O objetivo da Mapsignals é identificar as principais ações de amanhã hoje. Basicamente, estamos procurando empresas fora de controle com fundamentos saudáveis, acompanhadas de atividades comerciais institucionais fora do comum. Ao estudar esses pontos de dados, podemos fazer um palpite sobre quais instituições de ações estão traficando e casar essas informações com empresas fundamentalmente sólidas. Queremos as probabilidades do nosso lado, ao procurar as ações da mais alta qualidade.
Quando decidimos sobre um candidato forte, consideramos líderes anteriores que têm um histórico de desempenho técnico superior. Quando eles mostram liderança, vemos isso como oportunidades. A seguir, algumas áreas que chamam nossa atenção no que diz respeito ao estoque da Xilinx:
- Superação de um ano em relação ao mercado: + 26, 08% vs. SPDR S&P 500 ETF (SPY) Superação de um ano em relação ao setor: + 25, 71% vs. Setor de Seleção de Tecnologia SPDR ETF (XLK) Sinais de negociação incomuns em alta recentes
Agora, vamos um passo além e pontuamos as melhores ações que mostram atividades comerciais incomuns. Abaixo, você pode ver os tempos históricos desde 2017, quando a Xilinx fez o relatório de compra da Mapsignals. Esses são os sinais mais bem classificados em nosso universo de ações. Claramente, capturamos as ações no final de 2018. Até nos atreveríamos a chamar essas ações de outlier:
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Além de uma imagem técnica forte, deve-se também olhar sob o capô para ver se a imagem fundamental apóia um investimento de longo prazo. Como você pode ver, o último relatório de ganhos da Xilinx mostrou um crescimento sólido:
- Taxa de crescimento da receita no terceiro trimestre de 2019: + 34% Taxa de crescimento da receita líquida não-GAAP no terceiro trimestre de 2019: + 42%
O Xilinx está estourando hoje após um imenso batimento e aumento de um quarto. Acreditamos que o nível atual das ações está em posição de maior valorização. A narrativa para o Xilinx e para os semicondutores de alta qualidade é a de dominar o espaço. Estou sempre à procura de grandes empresas que mostrem atividades comerciais normais nas ações. As melhores empresas tendem a ter tendência mais alta a longo prazo. Tudo isso aponta para uma oportunidade de longo prazo para o estoque.
A linha inferior
As ações da Xilinx representam uma potencial oportunidade de compra para o investidor de longo prazo. Dado o aumento no preço, o desempenho histórico fundamental superior e os recentes sinais de compra incomuns, essas ações podem valer um ponto em um portfólio orientado para o crescimento.
