Índice
- Visão geral da empresa de vanguarda
- Equipe de Gestão de Investimentos
- Overvuew do fundo
- Filosofia de Investimento
- Portfólio e processo de seleção
O Vanguard Target Retirement 2045 Fund (VTIVX) é uma das séries conhecidas de fundos de ciclo de vida do The Vanguard Group, também conhecidos como fundos na data-alvo. Cada um desses fundos tem como alvo um segmento específico do mercado de investidores em fundos mútuos com base nas janelas de aposentadoria dos indivíduos.
Esse fundo deve crescer com a necessidade típica do investidor de começar com um foco no patrimônio e mudar para uma abordagem mais equilibrada quando o investidor atingir a idade da aposentadoria.
principais tópicos
- A Vanguard Target Retirement 2045 Fund é um dos fundos de data-alvo do Vanguard Group, voltados e comercializados para investidores que planejam se aposentar entre 2043 e 2047.Como a maioria dos fundos de ciclo de vida, o Vanguard Target Retirement 2045 Fund começa com uma forte exposição patrimonial e O Fundo de Aposentadoria da Vanguard 2045 é um fundo de fundos, o que significa que sua carteira é composta por ações de quatro outros fundos do índice Vanguard.
Visão geral da empresa de vanguarda
Vanguard é o nome principal em fundos mútuos gerenciados passivamente de baixo custo e fundos negociados em bolsa (ETFs). Seu fundo mútuo passivo de rastreamento do S&P 500, lançado em 1976, revolucionou a maneira como as empresas de investimento abordam os produtos combinados. Ainda confiando nos princípios orientadores estabelecidos pelo fundador John Bogle, a empresa continua sendo um dos nomes mais exclusivos e confiáveis em finanças.
Em agosto de 2018, a Vanguard era o segundo maior gerente de ativos nos Estados Unidos, depois da Blackrock, com mais de US $ 5, 1 trilhões no total de ativos sob gerenciamento (AUM). Estruturalmente, a empresa é um estranho híbrido público / privado. Como uma empresa de capital fechado, os investidores não podem comprar diretamente ações do The Vanguard Group. Em vez disso, os acionistas de seus fundos de investimento são os donos reais da empresa. Portanto, um investimento em um fundo Vanguard também funciona como um investimento direto na empresa maior.
Equipe de Gestão de Investimentos
O Diretor de Investimentos e Diretor Geral, Gregory Davis, é responsável pelos grupos de patrimônio líquido, quantitativo e renda fixa da Vanguard. Davis ingressou na empresa em 1999, depois de trabalhar na Merrill Lynch como associado nos mercados globais de dívida. Ele obteve um bacharelado em seguros pela The Pennsylvania State University e um MBA em finanças pela The Wharton School da University of Pennsylvania. Todos os fundos da Vanguard na data-alvo são gerenciados adicionalmente pelo Vanguard Equity Investment Group.
Visão Geral do Fundo de Aposentadoria para Vanguarda 2045
O Target Target Retirement 2045 Fund da Vanguard é adequado para investidores que planejam se aposentar entre 2043 e 2047, e a empresa o comercializa explicitamente para quem planeja se aposentar nesse período. O fundo é grande e barato, com US $ 23, 7 bilhões em AUM e uma taxa de despesa de 0, 15%. Sob as caixas de estilo da Morningstar, classifica-se como uma grande mistura com alta qualidade de crédito e sensibilidade moderada à taxa de juros.
A Vanguard divulga as "sofisticadas metodologias de construção de portfólio e estratégias de negociação eficientes" do fundo, embora o fundo realmente acompanhe apenas alguns benchmarks conhecidos. Sua referência principal é o Target Retirement 2045 Composite Index, mas também acompanha de perto o Dow Jones nos EUA. Índice Total do Mercado de Ações.
7, 71%
Aposentadoria-alvo da vanguarda 2045 O retorno anualizado antes do imposto do Fundo desde o seu início em 2003.
Filosofia de Investimento
A filosofia da Vanguard está centrada em baixos custos. Todos os seus fundos de investimento são sem carga e não cobram taxas 12b-1, independentemente de seu portfólio ou base de investidores-alvo. Nenhuma comissão é paga a corretores, consultores financeiros ou outros intermediários da Vanguard. A empresa anuncia sua dedicação a baixas taxas como a única maneira confiável de controlar retornos para os acionistas.
Os fundos na data prevista são uma parte importante do pool de produtos da Vanguard. A estratégia de investimento é simples: a longo prazo, as ações superam os fundos de obrigações. No entanto, a volatilidade de curto prazo tende a favorecer títulos. Um fundo na data-alvo se ajusta a essas realidades conflitantes, começando com uma exposição desigual do patrimônio e trocando lentamente ações a favor de títulos à medida que o fundo se aproxima da data-alvo definida.
Portfólio e processo de seleção
O Fundo de Aposentadoria 2045 da Vanguard é um fundo de fundos, o que significa que sua carteira é composta por ações de quatro outros fundos do índice Vanguard. Em outubro de 2019, ele consistia em aproximadamente 90% das ações e 10% em títulos, com uma quantidade considerável de ativos em dinheiro ou outros instrumentos. Aproximadamente 54% de suas participações acionárias eram domésticas e o restante, estrangeiro. A maioria dos estoques estrangeiros vem de países desenvolvidos como Japão, Reino Unido, França, Alemanha e Canadá.
Como todos os fundos mútuos de data-alvo da Vanguard, o Target Retirement 2045 Fund evolui e se molda ao longo de um caminho deslizante, que é uma ilustração da mudança gradual de ações para títulos à medida que o fundo se aproxima da maturidade de fato. Com 26 anos restantes entre 2018 e 2045, a Vanguard Target Aposentadoria 2045 tem uma janela longa o suficiente para manter o foco no patrimônio. Até 2040, apenas cinco anos até sua meta, a parte obrigacionista da carteira passará dos 40% do total de ativos.
