Hoje, os consultores financeiros são obrigados a navegar em águas cada vez mais complexas quando se trata de conformidade regulamentar. Aqueles que optarem por ignorar as regras podem se encontrar em água quente com o FINRA, SEC, DOL e governos estaduais. Eles também podem enfrentar punição ou suspensão por conselhos de normas que governam quaisquer designações profissionais que possam ter.
Mesmo aqueles que seguem as regras da melhor maneira possível ainda podem sair dos limites ocasionalmente. O mercado digital também abriu uma arena totalmente nova que vem com seu próprio conjunto de regras que devem ser rigorosamente obedecidas.
Aqui estão algumas das maiores dores de cabeça de conformidade enfrentadas pelos consultores no mercado atual. (Para saber mais, consulte: Maneiras de os consultores evoluírem.)
The Time Suck
A revolução digital tornou as questões de conformidade mais numerosas e complicadas do que nunca, e acompanhá-las às vezes pode parecer um trabalho de tempo integral. Alguns consultores dizem que gastam uma média agregada de um dia por semana lidando apenas com questões de conformidade. Outros dizem que uma parcela significativa de suas despesas é alocada para o gerenciamento adequado da conformidade.
Também é verdade que alguns representantes de conformidade não entendem as regras. Houve vários incidentes em que o pessoal de regulamentação impediu os consultores de fazer certas coisas claramente legais. Embora exijam estrita obediência, muitos departamentos de conformidade carecem de recursos para atrair e reter pessoal competente. Isso não foi facilitado pela legislação recente.
O mercado digital introduziu uma nova onda de problemas de conformidade relacionados às comunicações com clientes, publicidade e postagem de blog que os consultores devem aderir para evitar violações. Provavelmente, toda postagem deve ser submetida à conformidade antes de poder ser visualizada. Da mesma forma, todos os funcionários devem estar atentos ao que publicam em seus próprios perfis de mídia social, porque não devem publicar nada que sua empresa não se sinta confortável em compartilhar com o público. (Para saber mais, consulte: 5 blogs de leitura obrigatória para consultores.)
Pregando uma Avaliação
Os consultores que lidam com investimentos ou ativos que não são negociados publicamente devem ter um meio confiável de estabelecer seu valor. Porém, os métodos de avaliação e os procedimentos de avaliação que eles usam geralmente são rejeitados pelos departamentos de conformidade, qualificados apenas para visualizar o ativo de uma perspectiva regulatória, o que pode descontar o valor do ativo abaixo do seu valor real. Algumas empresas e corretoras estão desenvolvendo procedimentos rigorosos de back office para lidar com esse problema. (Para saber mais, consulte: Como evitar riscos em sua prática.)
Segurança cibernética e roubo de identidade
Esta é provavelmente a maior área de preocupação para a maioria dos consultores e responsáveis pela conformidade. O roubo digital de ativos ou informações pessoais do cliente é o pior pesadelo de toda empresa de consultoria. Especialistas em segurança cibernética determinam que as paredes de segurança usadas pela maioria das empresas de consultoria ainda sejam relativamente fracas e não possam impedir um ataque determinado por hackers especializados.
Por mais doloroso que seja para seus resultados, os consultores precisam alocar recursos adequados à segurança cibernética para garantir a segurança dos dados do cliente. Procedimentos rigorosos de treinamento para assistentes administrativos e outros membros da equipe devem ser combinados com uma educação completa do cliente em questões de segurança, como guarda de senhas e outras informações de login. Essas medidas podem ajudar a frustrar ou pelo menos minimizar os ataques cibernéticos e o acesso não autorizado aos portais da empresa. (Para saber mais, consulte: 7 dicas de segurança cibernética para consultores.)
Marketing e publicidade
Os escândalos de investimento público que foram manchetes nas últimas décadas deixaram uma série de novas regulamentações de publicidade em seu caminho, especialmente no setor de empréstimos. Os consultores que oferecem hipotecas em qualquer capacidade estão sujeitos às regras de publicidade estabelecidas na Lei da Verdade em Empréstimos. Aqueles que comercializam outros produtos ou serviços financeiros também devem ter certeza de que estão incluindo as isenções de responsabilidade necessárias e que seus anúncios são éticos e honestos. (Para leitura relacionada, consulte: Perder um cliente nem sempre é ruim.)
Custódia de Ativos
Garantir que todos os ativos do cliente sejam contabilizados pode envolver mais do que segurança cibernética. Clientes que insistem em manter seus valores mobiliários em forma de certificado não podem recorrer contra o consultor ou a empresa se esses certificados forem perdidos ou roubados. Os consultores precisam definir políticas rígidas dentro de suas empresas sobre como os ativos são tratados e armazenados, incluindo cheques, dinheiro, certificados de segurança e documentação da conta. Os clientes também precisam ser instruídos sobre sua responsabilidade de proteger esses itens enquanto estiverem em sua posse.
Cumprimento de imposto estrangeiro
Embora esse problema não seja tão universal quanto outros fatores listados aqui, a conformidade tributária estrangeira pode ser o obstáculo mais difícil de resolver para os consultores a quem se aplica. Clientes ricos que buscam reduzir suas contas tributárias geralmente recorrem a investimentos e holdings de empresas no exterior e no exterior. Essas oportunidades podem ser muito lucrativas em alguns casos, mas também podem criar alguns problemas tributários muito complexos e complicados quando arquivam suas devoluções.
A Lei de Conformidade Fiscal de Contas no Exterior (FATCA) foi aprovada em 2010 com a intenção de reprimir os investidores que procuram retornos isentos de impostos sobre o capital fora de nossas fronteiras. Permanecer com reclamação nessa área pode ser monstruosamente difícil em alguns casos, pois pode envolver a obtenção de dados financeiros enviados por uma fonte estrangeira cuja credibilidade é difícil de verificar.
Os consultores também podem ficar presos à proposição perdida de tentar obter dados de uma fonte que não está disposta a fornecê-los. Aqueles que possuem clientes que possuem participações globais devem esperar gastar bastante tempo lidando com esses problemas e precisam educar seus clientes sobre as possíveis ramificações fiscais que enfrentarão.
A linha inferior
Lidar com questões de conformidade é um dos aspectos inevitáveis do setor financeiro, e é mais fácil falar do que fazer é seguir todas as regras que regem todos os aspectos dos negócios do consultor. No entanto, os consultores que não dedicam atenção suficiente a esse assunto podem se encontrar em água quente com os reguladores e seus clientes.
