Índice
- Platina em demanda
- Anglo American Platinum
- Lonmin
- Sibanye
- General Motors
- Glencore
- A linha inferior
No setor de materiais básicos, os metais do grupo da platina (ou PGMs) ocupam um lugar especial por sua utilidade como catalisadores. Enquanto prata e ouro normalmente gozam de uma posição mais proeminente aos olhos do público, a platina é, no entanto, um dos metais mais raros e valiosos da Terra. Sua utilidade em processos químicos e tecnológicos garante que haverá uma demanda contínua por platina e metais relacionados no futuro.
No entanto, há um número limitado de vias pelas quais os investidores podem participar diretamente de investimentos em platina. Ao analisar os estoques de metal do grupo da platina, é útil procurar nomes vendidos sem receita, roupas de platina pura e empresas de setores tão diversos quanto jóias, computadores, aviões e muito mais.
Principais Takeaways
- A platina teve um forte início em 2019, após um mercado em baixa de uma década para o metal.Há muito poucas roupas de platina pure-play negociadas publicamente nas bolsas dos EUA.Para investidores dispostos a ir a mercados de balcão ou a empresas relacionadas indústrias, houve muitas oportunidades de crescimento até agora em 2019.
Platina em demanda
A platina aumentou desde o início de 2019. Isso segue um mercado de urso de quase uma década para o metal precioso que viu seu preço cair. Embora a platina normalmente seja negociada com um prêmio em comparação ao ouro, devido ao fato de ser mais caro extrair platina do que a maioria dos outros metais preciosos, ela negocia abaixo do ouro desde 2014 ou mais. De fato, embora a platina seja uma reserva de valor, os investidores são céticos em relação ao metal há muitos anos. Já em 2019, porém, a platina teve sucesso. O Conselho Mundial de Investimentos em Platina previu um aumento da demanda no metal para 2019 com base no crescimento econômico e mudanças na indústria automotiva em particular.
A seguir, apresentamos as principais ações de platina com desempenho puro e relacionadas à platina a partir de janeiro de 2019. Dada a pequena lista de empresas de platina de capital aberto, essa lista não leva em conta o valor de mercado e, como conseqüência, existe uma grande discrepância entre alguns desses nomes em termos de tamanho geral.
Além disso, incluímos empresas que são negociadas em mercados de balcão e aquelas que estão em setores que dependem muito de platina também. A lista aqui é apresentada em ordem de desempenho mensal com base no preço das ações de abertura em 2 de janeiro de 2019 e no preço de fechamento em 31 de janeiro de 2019. O desempenho foi comparado aos retornos médios do S&P GSCI Platinum Index de 2, 77% como uma referência.
O Conselho Mundial de Investimentos em Platina (WPIC) anunciou no início de 2019 que o mercado global de platina terá seu maior superávit desde pelo menos 2013,
1. Anglo American Platinum Ltd. (OTCMKTS: AGPPF)
- Capitalização do mercado: US $ 12, 40 bilhões
2. Lonmin Plc (OTCMKTS: LNMIY)
- Capitalização do mercado: US $ 221, 92 milhões
3. Sibanye Gold Ltd (SBGL)
- Capitalização do mercado: US $ 2, 38 bilhões
4. General Motors Co. (GM)
- Capitalização do mercado: US $ 55, 32 bilhões
5. Glencore Plc (OTCMKTS: GLNCY)
- Capitalização do mercado: US $ 52, 42 bilhões
Anglo American Platinum
A Anglo American Platinum é o maior fornecedor de platina do mundo; a platina produzida por esta empresa é responsável por mais de um terço de todo o suprimento mundial a cada ano. Essa empresa também é única entre seus concorrentes, pois se concentra exclusivamente nos PGMs. A Anglo American está sediada na África do Sul e conduz a maior parte de seus negócios e operações de mineração nessa área. A Anglo American é negociada na bolsa africana de JSE. Para os investidores que acessam essas ações em mercados de balcão, o valor de mercado considerável oferece alguma estabilidade, embora o acesso à liquidez e à informação possa ser desafiador.
Parte do desempenho estelar da Anglo American em janeiro de 2019 pode não ter sido devido à platina, de fato. Outro dos metais do grupo da platina que ela produz é o paládio, que atingiu preços recordes superiores a US $ 1.400 por onça, subindo mais de 60% desde agosto do ano passado. Isso, combinado à forte posição da Anglo American no mercado global de platina e considerando a crescente demanda pelo metal precioso, significa que esta empresa está bem posicionada no futuro.
Lonmin
A Lonmin, com sede em Londres, concentra-se na produção de metais do grupo da platina, com a maioria de suas operações principais localizadas na África do Sul. Nos últimos anos, a Lonmin tem enfrentado vários problemas relacionados a relações públicas e tratamento de funcionários. Greves em 2012 e 2014 chamaram a atenção internacional para a Lonmin e resultaram em mortes de funcionários afiliados à Lonmin pela polícia sul-africana.
Apesar desses desafios significativos, a Lonmin encerrou 2018 com a notícia de que havia retornado à lucratividade pela primeira vez em anos. A empresa obteve um lucro operacional de cerca de US $ 101 milhões para esse período. Ao mesmo tempo, está em negociações com a Sibanye para uma compra que poderá impactar significativamente o espaço de mineração da PGM no futuro. Esta notícia, combinada com o mencionado fortalecimento do paládio em relação a outros metais preciosos, ajudou a Lonmin a começar 2019 com forte sucesso financeiro.
Sibanye
A Sibanye é uma das duas únicas ações de platina negociadas em bolsas americanas populares no momento. Esta empresa concentra seus esforços em platina e outros metais preciosos, incluindo prata e ouro, embora tenha declarado seu objetivo de mudar seu foco para a platina principalmente nos próximos anos. A empresa continua sendo a maior operação de mineração de ouro da África do Sul no momento.
A Sibanye começou 2019 com um impressionante recorde em relação ao ano anterior, tendo registrado impressionantes números de produção em 2018. A empresa também está em uma onda de aquisições, tendo comprado a Stillwater em 2017 e agora também definindo seus sites com as ações da Lonmin. No entanto, Sibanye enfrenta uma preocupação constante relacionada a greves de funcionários, já que a AMCU (Associação dos Mineiros e Sindicato da Construção) da África do Sul já entrou em greve.
General Motors
Uma parcela significativa da produção de PGM entra em conversores catalíticos em motores de combustão para automóveis. Agora, empresas como a General Motors também estão desenvolvendo carros de célula a combustível de hidrogênio em maior número também. Essa tecnologia relativamente recente também utiliza platina e metais relacionados para alimentar a reação de hidrogênio necessária para operar o veículo. De fato, as células a combustível de hidrogênio utilizam mais material PGM do que seus pares mais velhos. Por esse motivo, um grande fabricante de automóveis como a GM é na verdade um investimento razoável para quem quer participar do jogo da platina.
No meio de janeiro, a GM indicou que produziu números mais fortes nos últimos meses de 2018 do que havia previsto anteriormente. Com fortes desempenhos nos EUA e na China no quarto trimestre, a empresa conseguiu encerrar o ano com um fluxo de caixa livre automotivo ajustado de mais de US $ 4 bilhões. Isso levou a um novo otimismo para uma empresa há muito sitiada à medida que 2019 continua.
Glencore
Sediada na Suíça, a Glencore não se concentra estritamente nos PGMs. Em vez disso, esta empresa tem uma mão na produção e desenvolvimento de uma ampla gama de commodities e em países do mundo todo. As ofertas da Glencore incluem grãos, óleo, zinco, cobre e muito mais. No total, a Glencore está entre as maiores empresas de recursos naturais do mundo.
A Glencore teve um ano difícil em 2018, com o preço das ações caindo mais de um terço ao longo do ano. Certamente, alguns desses problemas de desempenho podem ser atribuídos a uma hesitação mais ampla em relação aos mercados em geral. No entanto, a empresa trabalhou para fortalecer seu balanço patrimonial e mudou seu foco para metais raros que são utilizados na indústria automotiva. Essa é uma área de negócios em que a Glencore esteve sub-representada no passado e poderia ser promissora para desempenho futuro.
A linha inferior
Pode ser complicado para os investidores encontrar maneiras de apostar em empresas de platina, uma vez que não existem muitas empresas de platina pura nas bolsas americanas. No entanto, para aqueles que estão dispostos e aptos a negociar nos mercados de balcão ou a olhar para setores relacionados, ainda há oportunidades de crescimento em 2019 e além.
