O principal oscilador estocástico (PSO) é um indicador técnico baseado no oscilador estocástico de George Lane. O PSO difere por ser normalizado registrar valores neutros em zero, resultando em maior sensibilidade a movimentos recentes de preços de curto prazo.
Além disso, o PSO é calculado usando uma média móvel exponencial dupla que cria uma resposta mais suave e uniforme às mudanças do mercado. A Figura 1 ilustra como os dois osciladores estocásticos respondem de maneira diferente às mudanças do mercado.
História do PSO
O PSO foi introduzido pela primeira vez pelo analista técnico Lee Leibfarth na edição de agosto de 2008 da revista Technical Analysis of Stocks & Commodities. Osciladores estocásticos têm sido usados há muito tempo para ajudar traders e investidores a identificar áreas em que mudanças de tendência são prováveis. Leibfarth desenvolveu o PSO para tirar proveito dos pontos fortes de um oscilador estocástico padrão, aprimorando-o para se tornar mais reativo à atividade do mercado. O resultado é um indicador mais rápido que fornece sinais anteriores para possíveis mudanças de tendência.
Cálculo do PSO
Antes de examinar os cálculos do PSO, é útil entender a lógica por trás de um oscilador estocástico padrão. O oscilador estocástico clássico mede o momento do preço comparando o preço atual de um instrumento de negociação com um intervalo de preços especificado em um período de lookback (o número de períodos dos quais os dados de preços são coletados). Por exemplo, se o intervalo estiver entre US $ 60 e US $ 70 e o preço atual for US $ 67, 50, o preço estará em 75% do intervalo.
O objetivo de um oscilador estocástico é descobrir onde está o preço e antecipar para onde ele está indo. Isso é obtido determinando se as barras de preços estão fechando perto de seus máximos ou mínimos. Quando os preços estão se aproximando das máximas, é indicativo de um mercado em alta. Por outro lado, quando os preços estão se aproximando da barra, isso significa um mercado de tendência de baixa. O cálculo básico para o valor principal de um oscilador estocástico padrão (% K) é:
O que outras pessoas estão dizendo % K = 100 × onde: C = preço de fechamento mais recente = período de lookbackLn = baixa das n barras de preços anterioresHn = preço mais alto durante o mesmo n período
O oscilador estocástico principal normaliza o oscilador estocástico padrão aplicando uma média de suavização exponencial dupla de cinco períodos do valor% K, resultando em uma escala simétrica de 1 a -1. O cálculo do PSO, então, é:
O que outras pessoas estão dizendo PSO = Valor Exponencial (S) + 1 Valor Exponencial (S) −1 em que: S = EMA exponencial com suavização dupla de 5 períodos ((% K − 50) × 0, 1)% K = oscilador estocástico de 8 períodos
( Nota: O código do TradeStation EasyLanguage para o oscilador estocástico principal está disponível em www.PowerZoneTrading.com. )
Interpretando o PSO
O PSO aparece como uma linha curva com quatro linhas horizontais que representam níveis de limite. Esses níveis de limite são personalizáveis; isto é, os níveis podem ser alterados pelo usuário para se adaptar aos estilos e instrumentos de negociação individuais. A Figura 2 mostra o PSO, aparecendo em um sub-gráfico abaixo do gráfico de preços, com os quatro níveis de limite diferentes.
Os níveis de limiar são importantes para o indicador, pois podem ser usados para identificar áreas onde se espera que ocorram reversões de mercado. À medida que a linha curva serpenteia para cima e para baixo, ela cruza acima e abaixo dos níveis de limite. Os limites "externos", no topo e no fundo, representam os extremos, ou as áreas que são sobrecompradas (a linha superior) ou vendidas em excesso (a linha inferior). Quando o PSO se mover acima da parte superior ou abaixo da parte inferior, o preço deverá recuar.
Os limiares "internos" são colocados perto da linha zero e podem ser utilizados como uma área de transição para identificar retrocessos e reversões de curto prazo. À medida que o PSO retorna das áreas de sobrecompra e sobrevenda, o preço tende a acelerar em direção à linha zero e reverter. Essa área de transição (entre os limites internos) pode ser útil para detectar reversões de curto prazo.
Negociando com o PSO
O PSO pode ser usado para antecipar mudanças na direção do mercado. Com a capacidade de alterar onde os níveis de limite aparecem, o PSO é adaptável a diferentes estilos de negociação. O PSO pode ser facilmente incorporado a uma estratégia do tipo contra tendência, pois é usado para identificar mudanças na direção do mercado. A seguir, são sugeridos usos para o PSO, entendendo que cada comerciante ou investidor precisaria ajustar o indicador para atender às suas necessidades.
Configurações de limite externo
As configurações de limite externo se formam quando o PSO ultrapassa os limites externos e depois retorna. Como mencionado anteriormente, o preço tende a recuar e depois retornar às áreas de sobrecompra ou sobrevenda. Isso pode fornecer um bom ponto de entrada para:
- Posicione-se quando o PSO ultrapassar o limite superior (0, 9 neste exemplo) depois de já ter ultrapassado o limite. Uma reversão de curto prazo pode ocorrer quando o preço retornar ao território de sobrecompra extrema. Posicione-se quando o PSO ultrapassar o limite inferior (-0, 9 neste caso) depois de já ter atingido o limite inferior. Novamente, uma reversão de curto prazo pode ocorrer à medida que os preços diminuem novamente.
Configurações de limite interno
Configurações de limite interno que podem ser identificadas quando o PSO sai dos limites externos e acelera em direção à linha central (zero). Isso pode apresentar uma oportunidade para:
- Vá longo quando o PSO vier de áreas com sobrecompra (0, 9 neste caso) e cruzar o nível do limite interno (0, 2 neste exemplo). Ao contrário das configurações de limite externo, o PSO não precisa cruzar novamente o nível do limite para acionar a configuração. Ir curto quando o PSO retornar de uma região de sobrevenda (-0, 9 na Figura 3) para o nível do limite interno (neste exemplo, -0, 2). (Nota: o exemplo Go Short não é mostrado na Figura 3.)
A Figura 3 mostra um gráfico com configurações longas realçadas, usando os exemplos de limite externo e interno. Para operações curtas, a lógica pode ser revertida. Observe que o PSO não é uma estratégia - é um indicador que pode ser usado como parte da caixa de ferramentas de um comerciante ou investidor. Como em qualquer ferramenta de análise de mercado, esse indicador precisa ser otimizado para se adequar ao estilo de cada operador e ao instrumento de negociação preferido.
A linha inferior
O oscilador estocástico clássico é usado desde os anos 50 por traders e investidores para antecipar áreas em que o mercado pode mudar de direção. O oscilador estocástico clássico e principal se baseia no movimento de preços que ocorre dentro da própria barra de preços - se as barras estão fechando mais perto de seus máximos ou mínimos - para determinar em que direção o mercado está indo. O principal oscilador estocástico cria um estocástico mais suave e de reação mais rápida que pode ajudar traders e investidores a determinar áreas onde as mudanças de direção são prováveis - mais cedo que um estocástico padrão - permitindo que os participantes capturem uma parte maior de uma jogada.
