O que é um fundo Midcap?
Um fundo de capitalização média é um veículo de investimento conjunto (por exemplo, um fundo mútuo ou ETF) que investe explicitamente em ações de empresas de capitalização média ou empresas com capitalizações de mercado que variam de aproximadamente US $ 2 bilhões a US $ 10 bilhões.
Principais Takeaways
- Um fundo de capitalização média é um investimento conjunto, como um fundo mútuo, focado em empresas com capitalização de mercado na faixa intermediária de ações listadas. As ações de capitalização intermediária tendem a oferecer aos investidores maior potencial de crescimento do que as ações de capitalização alta, mas com menos volatilidade e risco do que as ações de pequena capitalização.Os fundos de capitalização média permitem que os investidores mantenham, de maneira fácil e econômica, um portfólio diversificado desses tipos de ações. Existem vários índices de referência que os fundos de capitalização média podem rastrear, como o S&P 400 e Russell 1000.
Entendendo os fundos de capitalização média
Os fundos de capitalização média fornecem um portfólio diversificado de empresas de capitalização média para investidores. Os fundos de ações de capitalização média investem em empresas com negócios estabelecidos. Portanto, essas empresas fizeram do mercado de capitais uma parte substancial de suas estruturas de capital. No geral, as empresas de capitalização média tendem a oferecer mais potencial de crescimento do que as ações de capitalização alta e com menos volatilidade do que o segmento de capitalização pequena. Os fundos de capitalização média buscam capitalizar esse potencial de valorização do capital criando fundos diversificados entre as empresas de capitalização média.
Muitas empresas e índices de fundos concentram-se em ações de capitalização intermediária com um componente adicional, como crescimento ou valor. Os fundos de capitalização média podem ser gerenciados ativamente ou passivamente. O segmento de capitalização média do mercado oferece uma ampla gama de opções de investimento para investidores. Alguns dos benchmarks mais populares do segmento de mid-cap são o S&P MidCap 400, o Russell 1000 MidCap Index e o Wilshire US Mid-Cap Index. Em junho de 2019, o menor membro do índice Mid-Cap dos EUA de Wilshire era avaliado em US $ 1, 4 bilhão. O maior tinha uma capitalização de mercado de US $ 14, 3 bilhões.
Definindo Midcap
"Capitalização média" é o termo dado a empresas com capitalização de mercado (ou valor) entre US $ 2 bilhões e US $ 10 bilhões. Como o nome indica, uma empresa de capitalização intermediária fica entre as empresas de grande capital (ou grande capital) e de pequeno capital. Classificações como letras maiúsculas, minúsculas e minúsculas são apenas aproximações e podem mudar com o tempo.
A maioria dos consultores financeiros sugere que a chave para minimizar o risco é um portfólio diversificado; Os investidores devem ter uma combinação de ações de pequena, média e grande capital. No entanto, alguns investidores veem as ações de médio porte como uma maneira de diversificar os riscos. As ações de pequena capitalização oferecem o maior potencial de crescimento, mas esse crescimento traz mais riscos. As ações de capitalização alta oferecem maior estabilidade, mas oferecem perspectivas de crescimento mais baixas. As ações de capitalização intermediária são um híbrido das duas, proporcionando crescimento e estabilidade.
Benefícios dos fundos de capitalização média
Os fundos de capitalização média têm algumas vantagens sobre as ações individuais de capitalização média e outros tipos de fundos. Embora menos volátil do que as ações de pequena capitalização, manter apenas alguns fundos de capitalização média é geralmente muito mais arriscado do que manter várias ações de capitalização alta. Ao investir em um fundo de capitalização média, os investidores podem capturar o potencial de crescimento de fundos de capitalização média sem riscos específicos à empresa.
Os fundos de capitalização média podem seguir um padrão um pouco diferente do que as ações grandes ou pequenas. Por esse motivo, são úteis para diversificação de portfólio. Historicamente, houve longos períodos em que as ações grandes ou pequenas superaram o desempenho. A escolha de um fundo de capitalização média pode impedir os investidores de irem longe demais na direção errada.
Críticas aos fundos de capitalização média
Ao investir em um fundo de capitalização média em vez de manter ações individuais de capitalização média, os investidores podem perder ganhos maciços. Em particular, o sistema CAN SLIM desenvolvido por William J. O'Neil é frequentemente aplicado com sucesso a estoques de médio porte. A idéia é que as ações vencedoras possam ser identificadas no caminho até o small caps. Quando as ações atingem os fundos de capitalização média, os especuladores estão prontos para lucrar. Por exemplo, O'Neil classificou a Netflix (NFLX) como uma das principais opções em 2009. No entanto, a maioria dos investidores tem menos sucesso em escolher os vencedores.
Exemplos de fundos de capitalização média
Aqui estão alguns exemplos dos principais fundos de capitalização média do mercado.
BlackRock MidCap Growth Equity Fund (BMGAX)
O BlackRock MidCap Growth Equity Fund é um fundo mútuo gerenciado ativamente. Ele procura investir em empresas de médio porte do Russell MidCap Growth Index que acredita ter características superiores de crescimento. Em 25 de outubro de 2019, apresentava um retorno do valor patrimonial líquido (NAV) acumulado no ano de 27, 94%. O fundo é comparado ao Russell MidCap Growth Index, que teve um retorno de 27, 26%. O fundo apresentava uma relação de despesa bruta de 1, 30% e uma relação de despesa líquida de 1, 05% para ações A.
ETF Vanguard Mid-Cap (VO)
O ETF Vanguard Mid-Cap é um dos maiores fundos de índice passivo no segmento de mercado de mid-cap. O fundo utiliza uma estratégia de replicação de índice para rastrear as participações e o desempenho do CRSP US Mid Cap Index. Em 25 de outubro de 2019, o fundo apresentava um retorno NAV acumulado no ano de 24, 01%. O fundo possui uma taxa de despesa de 0, 04%.
