O que é uma regra de filtro?
Uma regra de filtro é uma estratégia de negociação na qual um analista técnico define regras para quando comprar e vender investimentos, com base nas alterações percentuais dos preços anteriores. A regra do filtro geralmente é baseada no momento dos preços ou na crença de que o aumento dos preços tende a continuar a subir e os preços em queda tendem a continuar a cair. Um certo aumento percentual aciona uma compra, enquanto um certo percentual diminui uma venda.
Embora, um comerciante possa decidir fazer o oposto também. É uma estratégia subjetiva, pois o nível percentual selecionado é baseado na interpretação do analista do histórico de preços de uma ação.
Principais Takeaways
- Uma regra de filtro é uma estratégia de negociação baseada em alterações predeterminadas de preço, normalmente quantificadas como uma porcentagem. O trader também deve determinar em que a mudança de preço se baseia, como preços de fechamento, um movimento acima de um nível alto ou baixo ou algum outro nível técnico importante.
Noções básicas sobre regras de filtro
Os analistas técnicos usam seu critério ao definir parâmetros para a negociação de regras de filtro. Geralmente, as regras de filtro serão baseadas em tendências históricas e padrões de preços de segurança identificados no gráfico de preços de um ativo. Por exemplo, um trader técnico pode perceber que, uma vez que o preço sobe 5% de um nível específico, ele tende a mover outros 10% na mesma direção. Portanto, o comerciante pode tirar proveito disso usando uma regra de filtro e observando as ações (ou qualquer ativo para o qual a regra seja benéfica) que movem 5% de desconto em um preço de fechamento anterior, baixo ou alto. O trader ou analista também determina qual preço eles baseiam no movimento, como alto, baixo ou fechamento de uma barra de preço, ou algum outro nível de preço tecnicamente importante.
Normalmente, o percentual será baseado em tendências de curto prazo, que geralmente resultam em gatilhos de filtro de preços para valores mobiliários que variam de 1% a 10%. Os níveis poderiam ser menores, como 0, 2% ou 0, 5%, se baseados nos movimentos intradiários de preços.
Por exemplo, sob uma regra de filtro de compra / venda de 1%, um trader compra uma ação quando seu preço aumenta 1% acima de um fechamento anterior (ou baixo ou alto) e vende quando seu preço cai 1% abaixo de um fechamento anterior (ou baixo ou alto).
O comerciante também precisa decidir se negociará em ambas as direções, para cima e para baixo, ou apenas em uma direção. Por exemplo, se a tendência for alta, o trader pode decidir comprar quando o preço subir 1% e vender quando o preço cair 1%, mas eles não venderão a descoberto quando cair 1%.
Outro operador pode decidir comprar aumentos de 1% e vender e vender a descoberto em uma queda de 1%. Então, com um aumento de 1%, eles cobrem o curto e demoram novamente. Nesse caso, eles sempre têm uma posição.
Implementações de regra de filtro
A implementação de regras de filtro requer software que forneça esse recurso. Geralmente, o software ou gráficos de análise técnica de negociação podem ser configurados para fornecer alertas ou executar transações automaticamente com base na preferência do investidor.
Alguns traders podem optar por negociações automatizadas, o que lhes permite aproveitar as oportunidades de negociação mais rapidamente. Quando um sinal é acionado, o software assume automaticamente a negociação. Em outras situações, os negociadores podem querer ser alertados sobre alterações de preço para tomar suas próprias decisões de investimento.
Dependendo dos parâmetros definidos, uma regra de filtro pode resultar em um grande número de transações ou em um número pequeno de transações por dia, semana, mês ou ano. Parâmetros pequenos, como 1%, acionarão muito mais transações do que um filtro de 15% ou 20%.
Ao fazer um grande número de negociações, comissões e tamanho da posição são um fator. As comissões devem ser baixas o suficiente, e o tamanho da posição grande o suficiente, para cobrir os custos de transações freqüentes em pequenos movimentos de preços.
Exemplo de uma regra de filtro para ações negociadas no dia
Suponha que um comerciante do dia esteja interessado em aplicar uma regra de filtro de 0, 6% no Twitter Inc. (TWTR).
Se o preço recuar 0, 6% em uma oscilação recente alta ou baixa, o trader entrará nessa direção. Eles sairão de sua posição original e reserva-se se o preço se mover 0, 6% na direção oposta (fora de um balanço alto ou baixo). Como filtro adicional, eles aplicarão a estratégia apenas entre 9h30 e meio-dia EST. Qualquer posição aberta é encerrada ao meio-dia.
O gráfico mostra como isso pode ter ocorrido em um dia em que a ação subiu mais de 3% durante o período permitido.
Gráfico de 1 minuto do Twitter com operações de regra de filtro aplicadas. TradingView
A primeira negociação resulta em um ganho de 2, 29%. O segundo negócio resulta em um lucro de 0, 14%. A terceira negociação resulta em um lucro de 0, 03%. Isso não assume nenhuma derrapagem nos pedidos. As comissões também devem ser fatoradas.
