Um ganho de 20, 75% em 2019 para as ações da CyberArk Software Ltd. (CYBR) conta a história de um ganho de ações juntamente com uma grande quantidade de atividades comerciais incomuns. Nesse caso, é uma atividade otimista porque as ações estão subindo mais com o aumento de volumes, indicando que um comprador está envolvido. Com o tempo, aprendemos como as ações com histórico de fortes fundamentos tendem a subir de preço. Os gerentes de dinheiro inteligente estão sempre procurando apostar nas próximas ações discrepantes… as melhores da classe.
O principal critério que procuramos ao apostar de cabeça para baixo em uma ação de recuperação de ações após um período de pressão é uma história de fortes fundamentos, fortes técnicos e grande potencial de compra de ações. Entrarei no quadro fundamental mais adiante, mas o verdadeiro relato sobre a trajetória de curto prazo de uma ação está em sua atividade de negociação. Simplificando, é tudo sobre oferta e demanda. Quando a demanda é maior que a oferta, o estoque aumenta. Quando a demanda é menor que a oferta, os estoques caem.
Durante a maior parte de 2018, as ações da CyberArk estavam em uma tendência de alta constante. Saindo da liquidação monstruosa do mercado no final de 2018, as ações tiveram um desempenho superior com sinais de compra incomuns. Em nossa opinião, retrocessos = oportunidades, especialmente retrocessos que consideramos de natureza mecânica.
Para Mapsignals, quando procuramos uma entrada em um estoque líder, queremos ver um aumento nas compras em potencial. Apenas para mostrar graficamente como são nossos sinais de atividade comercial incomum, observe todos os sinais institucionais (UI) incomuns das ações da CyberArk ao longo do ano passado. Claramente, tem havido muito verde. Em nossa experiência, um investidor não gostaria de estar do lado errado de uma atividade comercial como esta. Esse estoque é notável porque as ações movem-se com base na oferta e na demanda. O que realmente chama a atenção agora é o cluster de compras recentes da interface do usuário:
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Em 2019, as ações da CyberArk registraram cinco dias de volume extraordinariamente alto, indicativos de compra das ações a partir de 25 de janeiro de 2019 (veja o gráfico acima). Isso aponta para o CyberArk ganhar de uma maneira incomum, o que sugere que a demanda pelo estoque está aumentando. Se você vai fazer uma aposta na direção das ações, é prudente prestar atenção em como as ações estão sendo negociadas. Assim como você não quer combater a tendência, também não quer combater ações que mostrem preços crescentes, além de um aumento no volume negociado. Alguém poderia estar acumulando uma posição.
O objetivo da Mapsignals é identificar as principais ações de amanhã hoje. Basicamente, estamos procurando empresas fora de controle com fundamentos saudáveis, acompanhadas de atividades comerciais institucionais fora do comum. Ao estudar esses pontos de dados, podemos fazer um palpite sobre quais instituições de ações estão traficando e casar essas informações com empresas fundamentalmente sólidas. Queremos as probabilidades do nosso lado, ao procurar as ações da mais alta qualidade.
Quando decidimos sobre um candidato forte, consideramos líderes anteriores que têm um histórico de desempenho técnico superior. Quando eles mostram liderança, vemos isso como oportunidades. Abaixo estão algumas áreas que chamam nossa atenção quando se trata do estoque da CyberArk:
- Desempenho acima do acumulado do ano (acumulado no ano) vs. mercado: + 12, 04% vs. SPDR S&P 500 ETF (SPY) Desempenho acima no acumulado do ano vs. setor: + 11, 53% vs. Tecnologia Selecionar setor SPDR ETF (XLK)
Agora, vamos um passo além e pontuamos as melhores ações que mostram atividades comerciais incomuns. Estes são os valores extremos. Abaixo, você pode ver os tempos históricos desde 2017, quando as ações da CyberArk fizeram o top 20 do relatório Mapsignals. Esses são os sinais mais bem classificados em nosso universo de ações. Claramente, pegamos o grande avanço em 2017. É exatamente para isso que nosso processo é projetado. Atreveríamos-nos a chamar essas ações de outlier:
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Além de uma imagem técnica forte, deve-se também olhar sob o capô para ver se a imagem fundamental apóia um investimento de longo prazo. Como você pode ver, o último relatório de ganhos da CyberArk mostrou um crescimento ano a ano:
- Taxa de crescimento da receita no terceiro trimestre de 2018 (A / A): + 31% Taxa de crescimento da receita líquida não-GAAP no terceiro trimestre de 2018: + 100%
O CyberArk está surgindo junto com outros nomes de software de alta qualidade. Acreditamos que o nível atual das ações está em posição de maior valorização. A narrativa para as empresas CyberArk e de software de segurança é a de dominar seu espaço. Estamos sempre à procura de grandes empresas que mostrem atividade comercial normal nas ações. As melhores empresas tendem a ter tendência mais alta a longo prazo. Tudo isso aponta para uma oportunidade de longo prazo para o estoque.
A linha inferior
As ações da CyberArk representam uma oportunidade de compra potencial para o investidor de longo prazo. Dado o aumento no preço, o desempenho histórico fundamental superior e os recentes sinais de compra incomuns, essas ações podem valer um ponto em um portfólio orientado para o crescimento.
