O que é o indicador de acumulação / distribuição (A / D)?
A acumulação / distribuição é um indicador cumulativo que usa volume e preço para avaliar se um estoque está sendo acumulado ou distribuído. A medida de acumulação / distribuição busca identificar divergências entre o preço das ações e o fluxo de volume. Isso fornece uma visão de quão forte é uma tendência. Se o preço estiver subindo, mas o indicador estiver caindo, isso indica que o volume de compra ou acumulação pode não ser suficiente para suportar o aumento do preço e poderá ocorrer uma queda no preço.
Principais caminhos
- A linha de acumulação / distribuição mede a oferta e a demanda, observando onde o preço fechou dentro do intervalo do período e depois multiplicando-o por volume. O indicador A / D é cumulativo, o que significa que o valor de um período é adicionado ou subtraído do último. Uma linha A / D crescente ajuda a confirmar uma tendência de aumento do preço. mas o A / D está caindo, sinaliza fraqueza subjacente e um potencial declínio no preço. Se o preço de um ativo estiver caindo, mas A / D estiver subindo, isso indica força subjacente e o preço pode começar a subir.
A fórmula para o indicador de acumulação / distribuição é
O que outras pessoas estão dizendo A / D = A / D + CMFV anterior onde: CMFV = volume de fluxo de caixa atualCMFV = PH -PL (PC -PL) - (PH -PC) × VPC = Preço de fechamentoPL = Preço baixo para o períodoPH = Preço alto para o períodoV = Volume para o período
Como calcular a linha de acumulação / distribuição
- Comece calculando o multiplicador. Observe o fechamento, o período mais alto e o período mais recente para calcular.Use o multiplicador e o volume do período atual para calcular o Volume do fluxo monetário.Adicione o Volume do fluxo monetário ao último valor de A / D. Para o primeiro cálculo, use o Volume do fluxo monetário como o primeiro valor. Repita o processo a cada período que termina, adicionando / subtraindo o novo Volume do fluxo monetário ao / do total anterior. Isso é A / D.
O que o indicador de acumulação / distribuição diz a você?
A linha de acumulação / distribuição ajuda a mostrar como os fatores de oferta e demanda estão influenciando o preço. A / D pode se mover na mesma direção que o preço muda ou pode se mover na direção oposta.
O multiplicador no cálculo fornece um indicador de quão forte foi a compra ou venda durante um período específico. Faz isso determinando se o preço foi fechado na parte superior ou inferior do seu intervalo. Isso é multiplicado pelo volume. Portanto, quando um estoque fecha perto da máxima da faixa do período e tem um volume alto, isso resultará em um grande salto de A / D. Se o preço terminar próximo à máxima da faixa, mas o volume for baixo, o A / D não subirá tanto. Se o volume for alto, mas o preço terminar mais no meio da faixa, o A / D também não subirá tanto.
Os mesmos conceitos se aplicam quando o preço fecha na parte inferior da faixa de preço do período. O volume e o local em que o preço fecha no intervalo do período determinam quanto o A / D diminuirá.
A linha de acumulação / distribuição é usada para ajudar a avaliar tendências de preços e identificar possíveis reversões futuras.
Se o preço de um título estiver em tendência de baixa enquanto a linha de acumulação / distribuição estiver em tendência de alta, o indicador mostra que pode haver pressão de compra e o preço do título pode reverter para o lado positivo.
Por outro lado, se o preço de um título estiver em tendência de alta enquanto a linha de acumulação / distribuição estiver em tendência de baixa, o indicador mostra que pode haver pressão de venda ou distribuição mais alta. Isso alerta que o preço pode estar em declínio.
Nos dois casos, a inclinação da linha de acumulação / distribuição fornece informações sobre a tendência. Uma linha A / D com forte aumento confirma um preço fortemente crescente. Da mesma forma, se o preço estiver caindo e o A / D também estiver caindo, ainda haverá muita distribuição e é provável que os preços continuem caindo.
A diferença entre o indicador de acumulação / distribuição e o volume da balança (OBV)
Ambos os indicadores usam preço e volume, embora o usem de maneira diferente. O On Balance Volume (OBV) verifica se o preço de fechamento atual é maior ou menor que o fechamento anterior. Se o fechamento for maior, o volume do período será adicionado. Se o fechamento for menor, o volume do período será subtraído. O indicador A / D não leva em consideração o fechamento anterior e usa um multiplicador com base em onde, dentro do intervalo do período, o preço fechou. Portanto, os indicadores usam cálculos diferentes e podem fornecer informações diferentes.
Limitações do uso do indicador de acumulação / distribuição
O indicador A / D não leva em consideração as variações de preço de um período para o próximo, apenas os fatores em que o preço fecha dentro da faixa do período atual. Isso cria algumas anomalias. Suponha que o estoque tenha uma queda de 20% no volume enorme. O preço oscila ao longo do dia e termina na parte superior do seu intervalo diário, mas ainda diminui 18% em relação ao fechamento anterior. Tal movimento realmente causaria o aumento de A / D. Embora o estoque tenha perdido uma quantidade significativa de valor, porque terminou na parte superior do seu intervalo diário, o indicador aumentará, provavelmente de forma dramática, devido ao grande volume.
Portanto, os comerciantes precisam monitorar o gráfico de preços e marcar quaisquer anomalias em potencial como estas, pois podem afetar a maneira como o indicador é interpretado.
Além disso, um dos principais usos do indicador é monitorar divergências. As divergências podem durar muito tempo e são sinais de tempo ruins. Quando a divergência aparece entre o indicador e o preço, isso não significa que uma reversão é iminente. Pode levar muito tempo para que o preço seja revertido ou talvez não seja revertido. O A / D é apenas uma ferramenta que pode ser usada para avaliar pontos fortes ou fracos de uma tendência, mas não deixa de ter suas falhas.
Use o indicador A / D em conjunto com outras formas de análise, como análise de ação de preço, padrões de gráficos ou análise fundamental para obter uma imagem mais completa do que está movendo o preço de uma ação.
