O setor de serviços financeiros é parte integrante do nível geral da atividade econômica global. Por esse motivo, a maioria dos principais indicadores macroeconômicos são dados muito importantes para as perspectivas do setor. As empresas de serviços financeiros confiam em altos níveis de atividade comercial para gerar receita, agindo como intermediário em transações econômicas.
Os indicadores econômicos são divulgados por meio de estudos, pesquisas, relatórios setoriais e esforços de coleta de dados de agências governamentais. Esses indicadores têm implicações de amplo alcance para todos os setores do mercado. O setor de serviços financeiros, no entanto, é talvez o mais sensível a grandes agregados econômicos.
Os investidores em serviços financeiros normalmente observam esses quatro indicadores econômicos como um sinal de saúde geral ou de problemas em potencial.
1. Taxas de Juros
As taxas de juros são os indicadores mais significativos para bancos e outros credores. Os bancos lucram com a diferença entre as taxas que pagam aos depositantes e as taxas que cobram aos mutuários. Os bancos acham cada vez mais difícil repassar os custos das taxas de juros aos consumidores à medida que as taxas aumentam. Os altos custos de empréstimos correspondem a menos empréstimos e mais economia. Isso limita o volume da atividade lucrativa total para os credores.
É muito claro que os bancos têm melhor desempenho - pelo menos no curto prazo - quando as taxas de juros são mais baixas.
Taxas de juros mais baixas também transformam poupadores em especuladores. É mais difícil vencer a inflação quando a taxa em uma conta poupança ou certificado de depósito (CD) está pagando uma taxa baixa. Os trabalhadores recorrem mais frequentemente às ações para tentar encontrar maneiras de combater a inflação e cultivar seus ninhos para a aposentadoria. Isso cria demanda por serviços de gerenciamento de ativos, corretores e outros intermediários financeiros.
2. Produto Interno Bruto
Países do mundo todo monitoram os níveis de atividade econômica através de cálculos do produto interno bruto (PIB). Aumentos no nível de gastos ou investimentos fazem com que o PIB suba, e o setor de serviços financeiros normalmente vê uma demanda crescente por seus bens e serviços quando os níveis de gastos e investimentos sobem.
Como o PIB é a medida mais comum e mais ampla da economia de uma região, e muitas vezes é considerado um indicador de atraso, a relação entre as ações de qualquer empresa e o PIB é tênue, na melhor das hipóteses. No entanto, é considerado uma referência útil para a saúde geral do setor financeiro.
3. Regulamentação Governamental e Política Fiscal
A regulamentação do governo não é necessariamente um indicador no sentido tradicional; em vez disso, os investidores devem ficar de olho em como as regulamentações e tarifas podem impactar as atividades do setor de serviços financeiros. Os bancos, que compreendem mais da metade de todo o setor nos EUA, são fortemente influenciados por requisitos de reserva, leis de usura, diretrizes de seguro e empréstimos, bem como pela possibilidade de assistência do governo.
A política fiscal não afeta os bancos diretamente. Pelo contrário, afeta os possíveis clientes e parceiros comerciais dos bancos. A confiança do consumidor tende a aumentar durante a política fiscal expansionista e a cair durante a política fiscal contracionista. Isso pode se traduzir em menos investimentos, negociações e empréstimos.
4. Vendas residenciais existentes
O relatório Existing-Home Sales é emitido mensalmente pela Associação Nacional de Corretores de Imóveis. Ele fornece aos bancos e credores hipotecários dados recentes sobre preços de venda, níveis de estoque e número total de casas vendidas.
Este relatório geralmente afeta as taxas de hipoteca vigentes. Investidores em serviços financeiros e construção de residências devem ter alta quando os dados de vendas de imóveis estiverem subindo.
